В последние месяцы многие клиенты европейских банков жалуются на то, что направленные из-за рубежа платежи не зачисляются на их банковский счет. В основном это касается денежных переводов из-за пределов ЕС, то есть из стран, не являющихся членами ЕС.

В некоторых случаях получатели сначала получают уведомление банка о поступлении денежных средств из-за границы и одновременно просьбу дать банку пояснения относительно происхождения денежных средств. В этом случае для своевременного зачисления денежных средств на счет целесообразно оперативно предоставить банку запрошенную информацию. Однако это не всегда возможно (например, в случае если раскрытие информации повлечет за собой разглашение коммерческой тайны).

Нередко кредитная организация отказывает в зачислении денежных средств на счет получателя и переводит сумму обратно в банк-отправитель.

Еще одним распространенным случаем является блокировка перевода банком-корреспондентом (банком-посредником между банком-отправителем и банком-получателем).         В данном случае приходится проводить настоящее расследование, чтобы выяснить, где находятся денежные средства, по какой причине банк-корреспондент удерживает деньги и не переводит их конечному получателю.

В рассмотренных выше случаях могут быть различные причины, почему банк отказывает в зачислении (переводе) денежных средств на счёт получателя.

Во-первых, поведение банка-получателя и банка-корреспондента может основываться на опасениях, что в результате выполнения перевода (зачисления) будут нарушены санкции.  Также причиной может служить подозрение в отмывании денег, о чем банк  в соответствии со статьей 43 Закона ФРГ «Об отмывании денег» (Geldwäschegesetz) обязан сообщить в Центральное управление по расследования финансовых операций (Отдел финансовой разведки, далее – ОФР = FinancialIntelligence Unit — FIU). В этом случае денежные средства должны быть зачислены на счёт получателя (отправлены конечному получателю) по истечении 3 дней, если такой перевод не будет заблокирован ОФР или Прокуратурой.

Однако все чаще встречаются случаи, когда банк отказывается зачислять (переводить) денежные средства не с указанием конкретной юридической причины, а лишь по соображениям бизнес-политики (то есть в тех случаях, когда операция является, по мнению банка неблагоприятной для его репутации и является в целом для нее нежелательной). В таком случае действия банка нельзя признать законными.

В соответствии с законодательством ФРГ банк обязан немедленно зачислить поступившую сумму перевода клиенту. Если у банка нет законных оснований для удержания суммы, то согласно статье 675 t Гражданского кодекса ФРГ (BGB), клиент имеет право требовать от банка немедленного зачисления денежных средств на свой счёт.

Наконец, бывают и такие случаи, когда банк отменяет зачисление денежных средств на счёт получателя и сумма переводится отправителю обратно без распоряжения клиента банка. В таких случаях банк в силу статьи 675 u Гражданского кодекса ФРГ обязан отменить несанционированный платеж, зачислив клиенту обратно неправомерно списанную сумму.

Во всех описанных выше ситуациях, как правило, необходимо участие адвоката для выяснения причин неисполнения переводов и выработки стратегии по защите интересов клиента банка.

Инго М. Детлофф, адвокат, специализирующийся на банковском праве, неоднократно успешно представлял доверителей по таким делам как в досудебном, так и судебном порядке. Адвокат имеет большой опыт участия в аналогичных делах, в том числе связанных с санкциями. При обращении Вы получите бесплатную первичную оценку вашего дела, а также информацию  о дальнейшем плане действий по защите Ваших интересов и стоимости услуг. 

В последние годы все большую популярность приобретают различные платформы для торговли на рынке Форекс (FX, Currency Exchange, Foreign Currency), CFD (контракты на разницу цен) и бинарные опционы. Все больше и больше людей используют возможность участвовать в торговле с помощью простых элементов управления, которые предлагаются различными платформами (так называемыми брокерами) для торговли (трейдинга). Торговля на фондовых рынках казалась для многих сложной, непонятной и требовала больших денежных ресурсов.

Имеющиеся торговые площадки (брокеры) обещают в своих рекламных кампаниях решить эти проблемы и сделать заработок на бирже возможным и доступным для всех.

Как бы не красиво звучало рекламное обещание многих торговых платформ (брокеров), торговля финансовыми инструментами сопряжена с высокими рисками. Эти риски заключаются не только в самих финансовых инструментах, которые в основном носят спекулятивный характер и сопряжены с высокими рисками потери депозитов, а и в самих торговых платформах, которые также несут за собой риск потери вложений.

Торговля с CFD (контрактами на разницу цен)

Особенно популярной в последние годы стала торговля с CFD. CFD (контракт на разницу цен) является производным финансовым инструментом. В течение срока сделки две стороны соглашаются обменивать результаты и доход базового актива на процентные платежи.
Таким образом, контракты на разницу цен отражают динамику цен базового актива (базовые активы могут включать в себя акции, товары итд.), которые, в отличие от акций, не обращаются на бирже, вследствие чего подлежат менее строгому регулированию, что делает торговлю этими финансовыми инструментами еще более рискованной.
CFD используются главным образом как производные финансовые инструменты для хеджирования от колебаний цен, но также для спекуляций с помощью различных торговых платформ, которые несут за собой риск как полной потери вложений, так и обязанности доплаты.

Обязанность доплаты при торговле CFD

С 8 мая 2017 года BaFin (Федеральный орган финансового надзора ФРГ) исключил обязанность доплачивать за торговлю CFD для частных клиентов. С одной стороны, это означает, что частным «хобби-трейдерам» больше не нужно доплачивать за свои потери, что вынуждает торговые платформы (брокеров) закрывать позиции, колебание курса которых (даже краткосрочные) не может покрыть вложенный трейдером в платформу баланс. Так риск полной потери вложений из-за колебаний курса увеличивается еще больше.
Исключение доплаты не распространяется на профессиональных инвесторов. Часто платформы предлагают новым или существующим клиентам зарегистрировать себя как профессионального трейдера. Как профессиональный инвестор или трейдер, платформы обычно предлагают более высокую прибыль из-за более низких комиссий за транзакцию. Однако обязанность совершать доплаты может повлечь за собой значительный риск затрат, о котором многие трейдеры не знают.

Черные овци среди торговых площадок

Поскольку популярность растет, а регулирование является менее строгим, появляется все больше торговых платформ, предлагающих торговлю CFD, Forex и бинарными опционами. Большинство из них — это компании, базирующиеся на Кипре, что часто может стать серьезным препятствием для споров и требований по возмещению убытков. Несмотря на то, что многие брокеры имеют немецкие сайты и обслуживание клиентов на немецком языке, компании обычно не имеют реальной штаб-квартиры в Германии и нанимают другие фирмы для телефонной службы поддержки клиентов, что создает необоснованные доверительные отношения со многими трейдерами.

В случае возникновения спора все претензии, как правило, должны быть направленны против компании, которая зарегистрирована за рубежом, что значительно затрудняет приведение в исполнение решений суда. BaFin напрямую предупреждает о риске вложений в нелицензированные платформы, которым не разрешено вести свой бизнес на немецком рынке и подчеркивает высокий риск потери инвестиций.

Адвокат в сфере банковского и инвестиционного права в течение многих лет консультирует клиентов, которые понесли финансовые потери на торговых площадках. Требования о возмещении ущерба могут возникать в отдельных случаях, например, из-за пропущенных или недействительных предупреждений о риске, из-за неправильного изображения изменений цен на акции или из-за неправильного поведения владельцев платформы. Пострадавшие инвесторы, у которых сложилось впечатление, что они понесли несправедливые экономические потери на торговых площадках, должны рассмотреть потенциальные претензии у специализирующегося юриста.

Как и в предыдущих годах был опубликован так называемый «Атлас Должника», из которого можно увидеть сколько потребителей в Германии и где находятся в больших долгах.

Многие люди заключают кредиты в рассрочку по очень высоким процентным ставкам. Независимо от того, существует ли уже чрезмерная задолженность, или просто ставки кажутся очень высокими и приводят к сильным финансовым потерям, многие потребители решаются перепроверить свои договоры на кредит. Опыт показывает, что в ряде случаев переговоры с банком или, при необходимости, в судебных разбирательствах могут привести к значительному улучшению сроков и условий на потребительский кредит.

Многие из заемщиков заключили один или несколько кредитов по высоким процентным ставкам. Как правило, такие кредиты, которые не обеспеченные ипотекой и в основном необеспеченные совсем, заключаются по процентным ставкам, которые обычно применяются для так называемых потребительских кредитов. Они часто, как следует из названия, финансируются за счет кредита на приобретение потребительских товаров или услуг, таких как финансирование нового дивана или кухни.

Особенно высокие процентные ставки по кредитам с фиксированной процентной ставкой более пяти лет. Даже в 2015 году, когда начался продолжающийся и по сегодня исторически низкий период процентных ставок, согласно статистике процентных ставок МФО (Deutsche Bundesbank процентная ставка SUD 115), рыночные процентные ставки в этой области по-прежнему были более чем 7% годовых. В 2004 по 2006 годах рыночная эффективная процентная ставка по таким кредитам по-прежнему составляла около 9%. На практике часто бывают и двузначные процентные ставки.

Во многих случаях, особенно когда заемщики испытывают финансовые трудности в течение нескольких лет, кредиты по таким высоким процентным ставкам не были и не будут использоваться для приобретения потребительских товаров, но будут использованы для погашения старых долгов, часто или полностью для реструктуризации многих непогашенных кредитов. Это не потребительский кредит, а консолидация долга.

Однако, согласно статистике процентных ставок Deutsche Bundesbank, консолидация задолженности не относится к категории потребительских кредитов, а является частью «других займов». Процентные ставки на кредиты сроком более пяти лет (по статистике ставка SUD 122) в 2015 году в категории «другие займы» составляла чуть более 2%. С 2004 по 2006 год она составляла от 4,4 до 5% в той же категории.

Если кредиты, фактически использованные для консолидации задолженности, были заключены на условиях, основанных на рыночных ставках потребительского кредита, то перепроверка конкретного случая может привести к тому, что кредит будет считаться безнравственным.

В соответствии с постоянной судебной практикой верховного суда, кредиты являются безнравственными, если процентная ставка по договору превышает рыночную ставку на 100%.

Последствием безнравственности кредитного соглашения является то, что заемщики должны платить обычную рыночную процентную ставку. Согласно с решениями верховного суда (BGH), решение от 15 июня 1993 года, XI ZR 172/92; и Высшего областного суда Дюссельдорфа, решение от 15 апреля 2009 года, 7 U 113/09 в случае, если банк знает о безнравственном характере договора или легкомысленно не знает его, заёмщик не обязан выплачивать проценты. В этом случае необходимо погасить только непогашенную сумму кредита, и уже выплаченные проценты могут быть полностью потребованы обратно.

Если кредитное соглашение не будет в два раза, а «только» на несколько процентных пунктов завышено и, следовательно, не безнравственно, все же может быть достигнуто путем опровержения более благоприятного результата. Если извещение об отказе было сделано неправильно, то опровержение может быть объявлено и по истечении двухнедельного периода. Следствием опровержения договора является то, что возникает обязательство по погашению, в ходе которого Банк должен возместить взносы (проценты и погашение) в пользу заемщика в пять процентных пунктов выше базовой ставки, согласно с решением верховного суда (BGH), решение от 10 марта 2009 года, XI ZR 33/08. Кроме того, заемщик должен оплатить банку только более низкую рыночную процентную ставку, а не договорную процентную ставку.

Адвокат Детлофф уже смог добиться гораздо более благоприятных условий для многих заемщиков с завышенными кредитными соглашениями. В некоторых случаях это было уже возможно во внесудебных переговорах, в других случаях были достигнуты договоры и решения в судебном порядке.
Заёмщики должны как можно быстро дать проверить свои договоры специализирующемуся адвокату в сфере банковского и инвестиционного права. Даже после погашения кредита, могут быть предъявлены претензии банку из-за повышенной процентной ставки. Однако следует иметь в виду, что с течением времени увеличивается риск того, что требования из-за истока срока исковой давности не смогут быть осуществлены.

После приобретения так называемых Factor Certificates ¹ для многих вкладчиков возникла опасность значительной потери вложений, которую может нести за собой эта форма инвестиции. У таких потерь есть разные причины. В некоторых случаях имеется возможность частично или полностью компенсировать такие потери, действуя против эмитентов или посредников этих дериватов.

1. (Общие) Риски

При покупке Factor Certificates инвестор ожидает определенное благоприятное развитие для приобретенной им ценной бумаги. Если ожидания не оправдываются, например, по причине движения курса данной акции в другом, чем предполагалось инвестором направлении, то такое развитие может привести к непропорционально высокой потере стоимости приобретенной ценной бумаги.

Этот общий риск известен большей части инвесторов в Factor Certificates. В зависимости от того, какой фактор был избран с той или иной бумагой, потери при нежелательной динамике биржевого курса в соответствии с этим оказываются высокими. Factor Certificates, несущие за собой подобные возможности потери капиталовложения, регулярно приобретаются опытными частными инвесторами или предпринимателями, которые осознают общий риск потери и спекулируют на то, чтобы извлечь особо высокую прибыль в случае ожидаемой динамики биржевого курса.

Посредник обязуется проинформировать потребителя в соответствии с его уровнем знаний и опытом о риске потери капиталовложения при заключении дериватов такого типа. Если такого рода разъяснение не было или оно было неправильным или не полным, клиент может потребовать денежную компенсацию потерь с посредника деривата.

2. (Частично менее известные) Побочные эффекты

Наряду с общим риском потери идут зачастую и другие риски, которые менее известны.

Некоторые инвесторы, которые не располагают соответствующим опытом, ожидают, что при неблагоприятной динамике биржевого курса, которая ведет непосредственно к потерям, при последующем возможном позитивном развитии курса, данный сертификат может компенсировать предыдущие потери.

Однако Factor Certifikates зачастую структурированы таким образом, что однажды «сорвавшиеся» сертификаты едва ли могут восстановиться. Т. е. тот, у кого однажды были потери с той или иной ценной бумаги, как правило, не сможет возместить этот ущерб даже при последующем благоприятном развитии курса.

Следующий риск при приобретении такого рода ценных бумаг – это, как правило, переменная высота тарифов IKS или REPO, которые могут быть изменены эмитентом в одностороннем порядке. Речь идет о так называемом праве эмитента об одностороннем изменении стоимости (Leistungsbestimmungsrecht). Но право подстроить тариф в соответствии с § 315 Гражданского кодекса Германии привязано к определенным условиям. Так, например, смена тарифа IKS должна быть справедливой, что должен доказать тот, кто ссылается на это право о выборе способа оплаты.

В большинстве случаев смена тарифа IKS происходит без персонального информирования инвестора, лишь средством публикации на интернет-странице эмитента или в федеральном вестнике (Bundesanzeiger), поэтому владельцы Factor Certificates должны регулярно проверять смену тарифов, иначе это может привести к неблагоприятному развитию Factor Certificates и в последствии к потерям для инвестора.

При неблагоприятном изменении инвесторы должны узнать у эмитента о причине перемены и в особенности об их обоснованности. В случае, если эмитент не выдает соответствующую информацию или заявленные причины не кажутся убедительными, вкладчики имеют право пойти против этих изменений и через суд потребовать либо их отмену, либо назначение уместных тарифов.

Вкладчикам потерпевшим ущерб, связанный с приобретением Factor Certificate, рекомендуется проконсультироваться у адвоката, специализирующегося в сфере банковского и инвестиционного права, который имеет опыт в специальной юридической сфере дериватов и Factor Certificate.
Адвокат Детлофф уже неоднократно успешно представлял интересы инвесторов.

¹Factor Certificates – это финансовые инструменты, которые дают возможность инвестировать в различные финансовые рынки с использованием так называемого кредитного рычага, который позволяет увеличить прибыль, но одновременно увеличивает риск инвестиции.